中华网财经9月30日讯 中华网财经了解到，据港交所9月29日披露，上海多宁生物科技股份有限公司（下称：多宁生物）向港交所主板提交上市申请，摩根士丹利、美银证券及华泰国际为联席保荐人。

多宁生物成立于2005年，主要专注于提供客户用于开发至商业化生产使用、涵盖生物工艺的所有主要步骤的生物工艺解决方案，用於实验室研发的产品，及生物工艺解决方案及实验室研发相关服务的一站式提供商。公司产品及服务组合主要包括试剂及耗材以及设备，以及主要包括技术和开发服务、测试服务及验证服务等各类服务。公司主要服务制药公司、CRO/CDMO及科研机构。

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根据弗若斯特沙利文，截至最后实际可行日期，多宁生物是中国国内唯一一家产品组合覆盖生物工艺所有主要步骤的生物工艺解决方案提供商，产品组合涵盖上游至下游所有步骤(包括从细胞复苏及细胞培养，到纯化及过滤)。按2021年的生物工艺解决方案产品收益计，公司在中国本土生物工艺解决方案提供商中排名第四，市场份额约为1.6%。

自2019年起，多宁生物已成功执行整合一系列收购及整合所收购业务，包括齐志生物工程、亮黑科技、金科过滤、安拓思、熙迈检测、楚博生物技术、乐枫生物、Salus Bioscience及楚怡生物科技。

根据弗若斯特沙利文，截至最后实际可行日期，中国按2021年收益计前十大生物制药公司全部均为公司客户。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2022年6月30日止六个月，多宁生物来自五大客户于各个期间的收益占同期总收益46.6%、50.6%、39.9%及37.8%。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2022年6月30日止六个月，来自最大客户药明生物集团于各个期间的收益分别占同期总收益15.2%、27.6%、20.9%及25.3%。

财务数据方面，招股书显示，2019-2021年多宁生物收益分别为9971.5万元、1.93亿元、5.96亿元，2022年上半年收益同比增55.67%至2.72亿元。2019年、2020年和2021年，多宁生物的净利润分别为4017.2万元、2.78亿元和2.65亿元，其中2021年同比减少4.69%。2022年上半年，多宁生物净利润为1880.1万元，较2021年同期的2238.5万元减少16.01%。

此外，2019年-2021年以及2021年上半年和2022年上半年，多宁生物经调整净利润分别为657.5万元、2272.2万元、1.397亿元、2401.8万元和4916.1万元。

毛利率方面，多宁生物整体毛利率由2019年的31.4%增至2021年的46.1%，并由截至2021年6月30日止六个月的38.7%上升至2022年同期的50.7%。

净利率方面，多宁生物2019-2021年及2022年上半年经调整净利率（非国际财务报告准则计量）分别为6.6%、11.8%、23.4%、18.1%。

自成立以来，多宁生物获得若干在生物制药行业具有远见和深刻见解的关键投资者的宝贵支持。2019年，引进药明生物作战略投资人。2020年，引进清池资本、红杉资本及洲岭资本为投资者；2022年，引进石药集团、荣昌创投、康方生物及康诺亚作战略投资者。

股权结构上，截至最后实际可行日期，王猛直接拥有85,876,923股股份的权益，占公司已发行股本总额约24.49%。作为(i)上海多识及上海多桦各自的唯一普通合伙人及(ii)间接持有Perennial Health 69.98%权益的股东，王先生被视为于我们的雇员持股平台上海多识、上海多桦及Perennial Health持有的合共41,676,426股股份中拥有权益，相当于已发行股本总额约11.89%。王先生、上海多识、上海多桦及Perennial Health持有合共127,553,349股股份，相当于公司已发行股本总额约36.38%，为控股股东集团。

其中，药明生物合计持股17.36%，红杉资本通过Sequoia Capital China Growth持股5.14%；清池资本通过LBC I、LBC II、Lake Bleu Prime、Lake Bleu Innovation分别持股4.31%、1.85%、1.82%和0.13%，合计持股8.11%。

多宁生物此次IPO募集资金将用于在江苏省及海外扩大某些产品的产能；用于选择性地进行战略性收购及股权投资，以充实的产品及服务组合，提升业务相关技术，扩大销售渠道及进一步巩固我们的全球足迹；用于提升研发能力，从而加强产品及服务相关的技术壁垒；用于营运资金及一般公司用途，以支持业务营运及增长。

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