财联社（上海，编辑 夏军雄）讯，美国电话电报公司（AT&T）和探索频道周三发行了300亿美元公司债券，此次债券发行是近年来规模最大的一次，也是美国有记录以来第四大规模的高等级债券发行。

据悉，AT&T和探索频道通过一家名为Magallanes的子公司发行了11种债券，期限从2年到40年不等。其中10年期债券的票面利率为4.28%，比10年期美债的收益率高出2.35个百分点。在AT&T和探索频道完成合并之前，所发行的债券将由AT&T提供担保。

两家公司的债券受到了投资者的热捧，共获得了约1060亿美元的意向订单，这是有史以来公司债券融资获得的最大订单之一。

需要说明的是，AT&T和探索频道的评级分别为BBB-（标准普尔）和Baa3 （穆迪），均比垃圾级高一级。

全球市场动荡之际，投资者今年一直在从公司债中撤资。Refinitiv Lipper数据显示，上周，投资于美国高评级债券的基金出现了近三个月来最大的撤资，资金流出总额约为33亿美元。

去年5月，AT&T宣布将剥离媒体资产，将HBO、CNN和华纳兄弟等与探索频道合并，合并预计将于2022年年中完成。

AT&T此举一方面是为了整合媒体业务，从而更好地与迪士尼、奈飞等公司在流媒体赛道竞争，另一方面，AT&T也有意拆分其昂贵的媒体投资，以专注于通信业务。

AT&T于2018年斥资850亿美元收购时代华纳（收购完成后，时代华纳改名为华纳传媒），试图打造一个集内容制作与分发的产业链，但这一战略已被证明成本高昂。

标普全球(S&P Global)分析师称，AT&T和探索频道本次发债获得的300亿美元融资，将主要用于向负债累累的AT&T提供现金流。

关键词： 媒体业务太烧钱ATT发行300亿美元债券改善现金流