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根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

机械行业上半年面临宏观基础不牢固的外部环境，下游需求明显走弱，制造业投资积极性不强。新能源需求边际减弱，导致设备企业订单预期向下修正。外需方面，消费品需求表现疲软。

下半年，制造业投资本轮有望在3季度库存周期见底，基建和地产投资增速的信心逐渐恢复，需求逐渐筑底。新能源方面，产能逐渐进入消化状态，新技术的突破仍然是重要看点，包括复合集流体，钙钛矿、电镀铜等领域。

投资建议：重点布局经济需求状态不敏感的领域。一方面是布局底部的大周期品种，能在周期尺度上跨越本轮需求下行周期的资产；另一方面，积极布局面向未来的资产，包括诸多0-1的新需求以及符合产业自主可控替代升级的领域。建议关注长周期景气度向上资产、面向未来的资产和等待周期复苏的品种。

长周期景气度向上的周期品：关注中国船舶(600150)、中国动力(600482)、亚星锚链(601890)、海油工程(600583)，中国中车(601766)、中国通号(688009)、铁科轨道、时代电气等。

面向未来的资产：关注工业母机-海天精工(601882)、纽威股份(603699)、华中数控(300161)等、半导体设备及零部件-精测电子(300567)、长川科技(300604)等、复合集流体-东威科技、骄成超声等、人形机器人(300024)-绿的谐波、鸣志电器(603728)、步科股份等。

等待周期复苏的品种：关注通用自动化-安徽合力(600761)、杭叉集团(603298)、国茂股份(603915)、汇川技术(300124)等、光伏设备-捷佳伟创(300724)、奥特维等，出口产业链-巨星科技(002444)、米奥会展、浙江鼎力(603338)等、工程机械-三一重工(600031)、徐工机械(000425)、恒立液压(601100)等、风电产业链-三一重能、海力风电等。

风险提示：基建和地产投资需求减弱，国内和海外宏观经济变化导

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