虽然我国经济势头稳健，但区域经济也出现分化，一些区域经济发展依然保持快速发展势头，与此同时当地的城商行也受惠于融资需求，资产端扩容速度较快，核心资本日渐“告急”，其中一些城商行选择递表港交所，寻求短期快速上市，扩充资本实力。

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最近，宜宾市商业银行股份有限公司(下称宜宾商业银行)就向港交所递交了上市申请，联席保荐人为建银国际、工银国际，而财报的审计机构是罗兵咸永道会计师事务所。

2012年宜宾商业银行营业收入18.67亿元，同比增加15.19%，净利润4.33亿元，同比增加31.74%，从这两个指标的增速来看，在国内商业银行中表现较好。

宜宾商业银行此次寻求香港上市，颇受市场瞩目，原因在于在2022年末该银行的总资产也只有804.13亿元，低于所有 A股和h股上市的银行股，况且在四川省的城商行当中，宜宾商业银行的排名并不显眼，资产规模倒数第3名。

但是老话说：酒香不怕巷子深，宜宾商业银行主打的特色就是“白酒”，宜宾商业银行的第一大股东就是五粮液集团，持股近20%，另外宜宾市和区财政局合计持股约55%。有了酒企大股东的撑腰，为了支持宜宾当地的白酒产业，宜宾商业银行还特别建立了五粮液支行和酒圣路支行两个专业支行，致力于服务宜宾优势白酒产业，该产业目前由超过300家企业组成。

从近年来宜宾商业银行公布的营收数据来看，核心收入就是利息净收入，在整个营收中占比超过95%，宜宾商业银行的贷款客户数量2020年也不过1200家，2022年底也就1800家，而2022年底宜宾商业银行的公司贷款及垫款的余额是344.85亿元，小型企业和微型企业在贷款总额中的占比71.4%，但是，折算宜宾商业银行整体贷款企业客户量和贷款余额，对公客户的户均贷款金额是1915.86万元，这个数据远远超过了其他上市银行的普惠小微户均贷款余额。

对比来看，就2022年的数据，浙商银行、兴业银行、中信银行普惠型小微企业的户均贷款余额也只是分别为232.43万元、203.71万元和193.99万元;华夏银行、渤海银行和平安银行的普惠型小微企业户均贷款余额依次为24.01万元、40.62万元和49.94万元。

不过按照贷款规?；值墓敬罘植记榭瞿谌萃嘎冻隽艘吮錾桃狄械男?。

虽然，小微企业的贷款总额占比71.4%，但是贷款金额单个客户贷款超过1亿元以上的，金额合计占比超过了40%，而且宜宾商业银行在聆讯资料里，还很有心计地划出了单户5000元-1亿元的贷款额区间，占比是13.5%，贷款金额在1000万元到5000万之间的，占比为19.7%，500万元到1000万元的占比为15.1%，而不超过500万元的占比也只有11%。

这种额度的分布显示出，宜宾商业银行相比上市的其他城商行，可能放贷胆子过大了，而且是超级大。当然还有一种可能性就是，企业划型标准可能不同于其他商业银行。

不过宜宾商业银行在做大对公贷款业务的同时，零售银行的业务却没有表现出齐头并进的发展势头，反而在营收占比中逐渐下滑，2020年还达到18.3%，2022年只有17.6%，个人贷款余额在公司贷款余额当中的占比下滑幅度更是明显，2020年占比为20.5%，2022年只有11.5%，而且金额也是同比大幅下降。要知道宜宾商业银行行长杨兴旺多次提到“必须坚定不移推进零售战略转型”。

不过从当前香港上市的银行股来看，城商行多数表现相对不佳，其中不少城商行股票沦为仙股，哪怕有着较好的收入和利润表现。并且不少还存在着破净、成交低迷等情况，最近2年未见有城商行在港交所成功上市的案例，对于宜宾商业银行而言，能够成功实现融资上市依然是相对较高的挑战。

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